(ознакомительная версия)
Содержание
В мире…
В истории южноафриканского гиганта, компании SABMiller, можно выделить два существенных этапа, не считая момента основания. Первый этап пришелся на начало 90-х годов, когда пивзаводы появились в Европе, Азии и неосвоенных странах Африки. Следующий виток развития совпал с началом нового тысячелетия, которое ознаменовалось проникновением на перспективные рынки и существенными для будущего развития приобретениями:
2000 г. – Индия – Narang Breweries;
2001 г. – Центральная Америка – Cerveceria Hondurena в Гондурасе и совместное предприятие с El Salvador Beverages Business;
2002 г. – США – Miller Brewing Company;
2003 г. – Китай – инвестиции в акции Harbin Brewery Group;
2005 г. – Южная Америка – Grupo Empresarial Bavaria.
Несмотря на широкую географию распространения, мнения относительно места, занимаемого компанией на мировом рынке, разделились. Действительно, противостояние двух ближайших конкурентов, SABMiller и Anheuser-Busch, длится достаточно давно. Но после приобретения в 2002 г. компанией SAB plc. компании Miller Brewing Company – второго по величине производителя в США и основного конкурента Anheuser-Busch на этой территории – SABMiller постепенно начал набирать обороты. Так, через два года компания показала существенное увеличение объема продаж – 19%, получив при этом незначительный перевес. Начиная с 2004 года, SABMiller уже уверенно обгоняет конкурента.
Продукция SABMiller представлена 150 брендами на пяти континентах. Среднегодовой органический рост, начиная с 2002 года по 2005 год, по данным самой компании, составил 3.8 %*. Продажи ее продукции в мире в 2006 г. и 2007 г. увеличились на 5 % и 10% соответственно.
*Здесь и далее при упоминании годовых показателей, согласно отчетам SABMiller, имеется ввиду период, продолжительностью 12 месяцев до 31 марта указанного года.
Такие показатели были достигнуты благодаря своевременной реакции на мировые тенденции. Это и увеличение удельного веса в растущем премиальном сегменте, и расширение своего присутствия на самом большом пивном рынке – в Китае.
Диаграмма: Объемы продаж пива SABMiller и Anheuser-Bush, млн. гкл., 2002-2006 гг., Источник: годовые отчеты SABMiller и Anheuser-Bush, 2002-2006 гг.
Диаграммы: Доли регионов в общем объеме выручки, %, 2006 г. Доли регионов в общем объеме EBITA, %, 2006 г. Доли регионов в общем объеме EBITA, %, 2005 г. Источник: SABMiller
Диаграмма: Динамика продаж, 2002-2007 гг. Источник: SABMiller
Африка и Азия
Китай оправдывает надежды, показывая самый высокий рост продаж среди регионов, где ведет свой бизнес компания SABMiller. Это неудивительно, ведь именно на этой территории расположено наибольшее количество пивоварен: у компании их здесь 44, что позволяет охватить практически все провинции.
Экспансию в Китай SABMiller начал в 1994 году, сформировав совместное предприятие с China Resources Enterprise Ltd — China Resources Snow Breweries (CR Snow). Южноафриканской компании удалось адаптироваться к местному климату и сделать пиво Snow национальным брендом…
Несмотря на наличие такого фактора, как лидерство в Китае и большинстве стран Африки, азиатско-африканский регион является наименее прибыльным. До недавнего времени по объему выручки ему уступала лишь Латинская Америка. Но с момента приобретения Bavaria S. A. различие между двумя этими территориями по количеству дохода, приходящегося на 1 литр, начинает стремительно сокращаться. Если в 2002-2005 гг. разница составляла около 200%, то в 2006 сократилась до 2.6%.
Южная Африка
Начав свою деятельность в Южной Африке в 1895 году, SABMiller продолжает на протяжении многих лет удерживать здесь лидирующие позиции. Операциями компании на этой территории управляет The South African Breweries Ltd., в распоряжении которой находятся 7 пивоваренных заводов и портфель из 9 брендов…
По предварительным результатам 12 месяцев (01.04.06-31.03.07) рост продаж в Южной Африке увеличился на 2%. Это выше, чем в 2006 году (0.15%), но ниже, чем в 2005 и 2004, когда компания показала увеличение продаж на 4%. Отдельно в премиальном сегменте этот показатель достиг 45%. В марте 2007 года Heineken отозвал свою лицензию, по которой SABMiller производил, продвигал и распространял пиво Amstel на территории Южной Африки. Но при расчете результирующих показателей 2006 года все еще учитываются доходы, полученные от продажи Amstel.
Латинская Америка
На просторы Латинской Америки SABMiller ступил относительно недавно – в 2001 году. Этот процесс стартовал с приобретением пивзаводов в Гондурасе и Сальвадоре. Деятельность в этих двух странах началась с полной реорганизации производства, маркетинга и дистрибуции совместно с BevCo — управляющей компанией SABMiller на этой территории.
Экономическая и климатическая ситуация в Центральноамериканском регионе оказывают негативное влияние на продажи пива…
Подведенные итоги календарного 2006 года показывают, что SABMiller — второй по величине производитель пива в Латинской Америке. Продукция компании представлена на рынках 8 стран, компания лидирует на 6 из них. 32 млн. гкл. пива продано в календарном 2006 году. Приобретения в Латинской Америке позволят SABMiller закрепить позиции, занимаемые на мировом рынке, а также сделают этот регион вторым после Южной Африки источником прибыли.
Основой для нашего анализа послужила информация о производстве ООО «Калужская пивоваренная компания», данные мониторинга рынка, а также сообщения SABMiller. При этом мы будем исходить из того, что в России экспорт и импорт компании невелики и не оказывают существенного влияния на ее показатели.
По итогам прошлого года, компания …, достигнув уровня … млн. гкл. Доля компании на российском рынке составила …%, что на … п.п. превышает показатели 2005 года. По нашей оценке, выручка компании в 2006 году составила около 450 млн. евро.
Менеджмент SABMiller оценивал показатели в России так: доля рынка в натуральном выражении – …%, в стоимостном выражении – …% и …% от общего объема прибыли. Отмечено, что рост прибыли достигнут благодаря…
Резкое увеличение доли рынка – до …%, пришлось на… Рост был связан с увеличением … В частности, были установлены дополнительные мощности …
Во втором квартале компания немного сдала рыночные позиции. А во второй половине 2006 года, когда рынок рос быстрыми темпами…
В сообщении CEO, которое было опубликовано в ноябре прошлого года, были приведены некоторые оценки. Так, продажи пива Miller Genuine Draft выросли на …% благодаря запуску его производства в упаковке 0.5 л и проведению соответствующей маркетинговой компании. Рост продаж «женского» пива Redds …
Но событием для компании и рынка стало завоевание лидирующих позиций брендом Kozel. Хотя по данным компании, которая ссылается на данные AC Nielsen, Kozel утвердился на первом месте еще в 2005 году, а в 2006 лишь закрепил лидирующие позиции. Победное шествие началось в 2005 году, когда продажи популярного чешского пива выросли на …%. К осени этого года Kozel подрос на …%, что по оценке самой компании, соответствовало 1 млн. гкл.
Наконец, «Золотая бочка» — крупнейший бренд компании, с точки зрения объемов продаж, показал прирост …%.
Таким образом, на основе имеющихся данных, ситуацию можно представить следующим образом. Портфель брендов стал… Соответственно, премиальный сегмент, в котором представлен этот бренд, стал …
Динамичное наращивание производства, широкая линейка лицензионных брендов и развитие локального бренда – все это создало необходимость поддержать продажи ростом численной дистрибуции, что и было сделано. Так, по данным … Его количество составило … тысяч единиц, или …% от общего объема оборудования, установленного пивоваренными компаниями.
Компания SABMiller резко выделяется на фоне других производителей пива тем, что около …% ее продаж приходится на Москву и область. В Санкт-Петербурге и центральных регионах России компания вполне конкурентоспособна. Тем не менее, показатели представленности компании в других регионах … В восточных регионах – на Урале и в Сибири лицензионный сегмент уже стал довольно весомым. Но доля SABMiller …
С одной стороны такая ситуация обусловлена объективными причинами – ведь основной объем потребления дорогих брендов приходится на столицу. При этом, увеличение доли рынка показывает высокую эффективность …
С другой стороны, на фоне активности конкурентов, отсутствие производства на востоке страны вполне могло привести …
Нельзя сказать, что руководство компании не было озабочено решением «географической» проблемы. Информация, которая поступала от участников рынка, и публикации в прессе показывают, что SABMiller, по крайней мере, с 2004 года…
Стратегически важный выбор, которого ждали все участники рынка, назрел уже давно. Но окончательное решение – строить новый завод – было принято лишь в этом году и последовало за изменениями в руководстве компании. Так, осенью 2006 года произошли важные кадровые перестановки. На пост генерального директора российских подразделений компании SABMiller был назначен Джеймс Уилсон.
Джеймс Уилсон занимал руководящие должности в различных компаниях, а до прихода в SABMiller работал Директором по стратегии и финансам компании Scottish and Newcastle. Сотрудником SABMiller г-н Уилсон стал в начале 2005 года. Прежде чем возглавить российское подразделение компании, он год проработал в должности Старшего вице-президента по стратегии и развитию рынка в подразделении Miller Brewing Co. в США, а затем занимал пост Директора по стратегическим проектам в штаб-квартире SABMiller в Лондоне.
«Джеймс привнесет в работу российского подразделения свой богатейший управленческий опыт, …который, в сочетании с его солидным финансовым образованием, будет помогать нашим операциям в России демонстрировать опережающие рынок показатели роста объемов продаж в денежном и натуральном выражении…», отметил Aлан Кларк Генеральный директор SABMiller Europe.
Комментируя собственное назначение, Джеймс Уилсон заявил: «…Мы намерены продолжать развитие нашего портфолио брендов премиального сегмента и увеличивать мощность производства, что позволит нам оставаться на устойчивых позициях в отношении роста нашего бизнеса в России».
Новости не заставили себя долго ждать. Из сообщений в прессе стало известно, что в качестве плацдарма для экспансии на Восток компания выбрала Приволжский регион.
Переговоры о строительстве предприятия велись с руководством Ульяновской и Пермской областей, но длились они всего несколько месяцев. Заручившись поддержкой местных властей…
«Решение о строительстве нового пивоваренного производства в России вызвано существенным ростом спроса на наши продукты за последние несколько лет, — заявил Джеймс Уилсон, – Ульяновская область очень привлекательна с точки зрения оптимизации логистики, и новые производственные мощности позволят усилить наши возможности по обслуживанию рынка в Волжском, Уральском и Дальневосточном регионах России».
Доли лицензионного и премиального сегментов местного рынка – наименьшие среди регионов России, но этот факт лишь …
В СНГ компании SABMiller интересен не только российский рынок. Сегодня очень небольшая часть продукции экспортируется в Украину, Казахстан и Белоруссию. В частности, доля компании в Украине и Казахстане составляет менее …% в натуральном выражении, хотя рынки…
Диаграмма: Объемы продаж SABMiller в России, млн. гкл., 2002-2006 гг. Источник: Росстат, наша оценка
Диаграмма: Доля России в продажах SABMiller, 2002-2006 гг. Источник: SABMiller, наша оценка
Диаграмма: Доля SABMiller на рынке России, 2003-2006 гг., 2006Q1-Q4. Источник: Росстат, наша оценка
Объем полной версии статьи — 6 стр., 8 диагр.
Для получения полной версии предлагаем Вам оформить подписку на журнал «Пивное дело».