Концерн Heineken N.V. (Euronext: HEIA; OTCQX: HEINY) сегодня опубликовал результаты своей деятельности за третий квартал 2021 г.

КЛЮЧЕВЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ РАБОТЫ КОНЦЕРНА

• • Объем продаж пива за квартал сократился на 5,1% в органическом выражении. За первые девять месяцев текущего года этот показатель вырос на 4,0%.
• • Объем продаж бренда Heineken® за третий квартал увеличился на 8,0%, а за первые девять месяцев – на 15,1%.
• • Ожидаемый финансовый результат за год остается без изменений.

Долф ван ден Бринк, генеральный директор и председатель правления, отметил:

«Как и ожидалось, в третьем квартале на нашу деятельность в Азиатско-Тихоокеанском регионе серьезно повлияла пандемия. Сейчас мы видим первые признаки восстановления, и я восхищаюсь той стойкостью и той сплоченностью, которые проявляют наши сотрудники в процессе преодоления этих проблем.

Наша новая стратегия EverGreen набирает обороты в масштабах всей организации. Мы продолжаем обновлять наш портфель, сосредотачивая усилия на таких направлениях, как развитие премиального сегмента, производство безалкогольного пива и напитков с низким содержанием алкоголя, а также выход за пределы категории пива. Бренд Heineken® сохранил высокие темпы роста на уровне 15,1% за первые девять месяцев. Объем онлайн продаж на наших цифровых B2B-платформах увеличился более чем в два раза.

Мы начали интеграцию компании United Breweries в Индии и по-прежнему весьма оптимистично оцениваем соответствующие долгосрочные перспективы.

Однако макроэкономическая ситуация остается нестабильной, и мы реагируем на это соответственно. В частности, для решения возникающих проблем мы принимаем решительные меры в области ценообразования и управления затратами на всех наших рынках. Таким образом, наши ожидания остаются неизменными – мы по-прежнему полагаем, что результаты деятельности по итогам текущего года будут ниже показателей за 2019 г.».

СТРУКТУРА ОБЪЕМОВ ЗА ТРЕТИЙ КВАРТАЛ

Объем продаж пива1 (в млн гектолитров или процентах)	III кв. 2021 г.	Органический рост	Общий рост	С начала года по III кв. 2021 г.	Органический рост	Общий рост
Heineken N.V.	60,2	–5,1%	–4,3%	170,1	4,0%	2,8%
Африка, Ближний Восток и Восточная Европа	9,6	5,5%	–6,6%	28,8	12,7%	1,1%
Северная и Южная Америка	21,2	–3,4%	–3,7%	61,5	8,9%	8,6%
Азиатско-Тихоокеанский регион	5,9	–37,4%	–10,2%	19,5	–12,7%	–4,7%
Европа	23,5	–2,3%	–2,1%	60,3	1,0%	0,7%
Объем продаж бренда Heineken®1 (в млн гектолитров или процентах)	III кв. 2021 г.	Органический рост	С начала года по III кв. 2021 г.	Органический рост
Heineken N.V.	12,8	8,0%	35,5	15,1%
Африка, Ближний Восток и Восточная Европа	1,7	22,6%	4,7	26,7%
Северная и Южная Америка	4,9	10,2%	13,6	18,5%
Азиатско-Тихоокеанский регион	1,8	5,3%	5,2	18,8%
Европа	4,5	1,8%	12,0	6,0%

¹ Комментарий относительно показателей органического роста и объема см. в разделе «Определения».

Бренд Heineken®

• • Бренд Heineken® вновь показал хорошую динамику: объем продаж увеличился в третьем квартале на 8,0%, а за первые девять месяцев текущего года его рост составил 15,1%. За период с начала года рост объема продаж превысил 10% более чем на 50 рынках, включая Бразилию, Китай, ЮАР, Нигерию, Италию, Испанию, Вьетнам и Мексику. По сравнению с 2019 г. объем продаж увеличился на 15,6% в третьем квартале и на 16,3% за первые девять месяцев текущего года.
• • Heineken® 0.0 вырос на 21–23%, показав особенно высокие результаты в Бразилии, Мексике, США и Великобритании.
• • Heineken® Silver сохранил сильную тенденцию к росту в Китае.

Электронная торговля

• • Продолжился рост наших цифровых платформ для взаимодействия с корпоративными клиентами (B2B). За первые десять месяцев текущего года объем цифровых продаж на основе этих платформ увеличился на 1 млрд евро по сравнению с предыдущим годом и составил 1,9 млрд евро. В настоящее время к нашим цифровым платформам подключены почти 300 тыс. клиентов из традиционных каналов.
• • Продолжается уверенное развитие наших платформ для взаимодействия с потребителями (D2C). За первые девять месяцев текущего года платформа Beerwulf в Европе увеличила чистую выручку более чем на 50%.

Африка, Ближний Восток и Восточная Европа

• • Консолидированный объем продаж пива в органическом выражении увеличился на 8,6%. Локомотивами роста стали ЮАР, Нигерия и Демократическая Республика Конго. Объем продаж премиальных брендов вырос на 17–19%, в основном за счет ЮАР, России и Нигерии. Общий консолидированный объем продаж за первые девять месяцев текущего года превысил аналогичный показатель 2019 г. во многих странах этого региона, включая Нигерию, Демократическую Республику Конго, Россию, Кот-д’Ивуар, Бурунди и Руанду.
• • В Нигерии общий объем продаж вырос в пределах 4–6%. Объем продаж премиальных брендов вырос на 11–13%, главным образом за счет Tiger. Объем продаж слабо- и безалкогольных напитков вырос на 27–29%, в основном благодаря Maltina. Напряженная ситуация в Восточной Нигерии привела к определенным перебоям в работе и отрицательно повлияла на объем продаж.
• • В России объем продаж пива вырос, но темпы роста были ниже среднерыночных, что обусловлено сокращением продаж в портфеле брендов эконом-сегмента. Объем продаж премиальных брендов вырос примерно на 25%, что выше среднерыночных показателей. Основной прирост продаж пришелся на Heineken®, Miller и Staropramen. Объем продаж сидра вырос на 27–29% за счет бренда «Мистер Лис».
• • В ЮАР общий объем продаж превысил среднерыночный уровень, увеличившись почти на 50% на фоне мощного восстановления показателей после отмены запрета на продажу алкоголя в июле. Локомотивами роста стали Heineken®, Amstel и Windhoek.
• • В Эфиопии объем продаж пива увеличился на 4–6%, выше уровня рынка, в основном за счет роста продаж Harar и Bedele. В стране сохраняется напряженная ситуация и продолжаются конфликты, что окажет отрицательное влияние на наши объемы продаж.
• • В Египте общий объем продаж вырос на 11–13%, в основном за счет постепенного восстановления внутреннего рынка и туристического потока.

Северная и Южная Америка

• • Объем продаж пива в органическом выражении уменьшился на 3,4% за квартал. Объем продаж премиальных брендов вырос на 11–13%, в основном за счет Heineken®, продажи которого увеличились на 10,2%. Исключение брендов эконом-сегмента из числа приоритетов в целях сосредоточения внимания на премиальных и базовых брендах в Бразилии продолжает оказывать негативное влияние на общий объем продаж. На новых рынках – в Эквадоре и Перу – наблюдается уверенный рост продаж. Объем продаж пива за первые девять месяцев текущего года уже превысил аналогичный показатель 2019 г. в нескольких странах региона, включая Мексику, США, Панаму, Эквадор и Ямайку. Объем продаж непивных продуктов снизился на 50,9% вследствие вывода из ассортимента торговых сетей одного из низкорентабельных типов упаковки безалкогольной продукции.
• • В Мексике объем продаж пива увеличился на 4–6%, что выше уровня рынка. Объем продаж премиальных брендов вырос на 11–13%, в основном за счет Amstel Ultra и Bohemia. SIX продолжает уверенный рост: бренд появляется на полках новых магазинов, а сопоставимые продажи увеличились.
• • В Бразилии объем продаж пива сократился на 14–16% за квартал. Объем продаж премиальных и базовых брендов значительно вырос, превысив среднерыночный уровень, в основном за счет сохранения положительной динамики продаж Heineken®, Eisenbahn, Devassa и Amstel, а также за счет запуска Tiger. Продажи брендов эконом-сегмента сократились примерно на 45% на фоне продолжающейся ребалансировки нашего портфеля. В течение этого квартала в тесном сотрудничестве с Coca-Cola System мы завершили переход на двойную модель вывода продукции на рынок без каких-либо существенных перебоев. Успешно завершен первый этап проекта по увеличению мощностей пивоваренного завода в Понта-Гроса, приоритетом которого является производство продукции премиальных брендов.
• • В США общий объем продаж сократился на 4–6%, так как в третьем квартале предыдущего года показатели были выше из-за пополнения запасов дистрибьюторами. При этом в течение квартала объем продаж дистрибьюторов предприятиям розничной торговли увеличился. Продажи Heineken® и Dos Equis продолжают опережать среднерыночный уровень. Рост продаж стал возможным благодаря инновациям, например, Dos Equis Ranch Water и Lime & Salt.

Азиатско-Тихоокеанский регион

• • Объем продаж пива в органическом выражении сократился на 37,4%, прежде всего вследствие карантинных и ограничительных мер по сдерживанию пандемии COVID-19 во Вьетнаме, Камбодже, Индонезии и Малайзии. Сейчас мы видим первые признаки восстановления, которые на разных рынках проявляются по-разному. На некоторых рынках региона, таких как Сингапур, Южная Корея и Лаос, объем продаж пива восстановился до уровня, превышающего показатели 2019 г.
• • Во Вьетнаме объем продаж пива снизился более чем наполовину после введения жестких карантинных мер в течение квартала (особенно строгие меры были приняты в крупнейших городах и на юге страны, где находятся наши ключевые центры). Начиная с середины сентября наблюдается постепенное ослабление ограничений. В Хошимине розничным торговым точкам разрешено работать с 1 октября, однако точки продаж в местах потребления остаются закрытыми.
• • В Камбодже объем продаж пива снизился на 17–19% в связи с карантинными ограничениями, включая запрет на продажу алкоголя.
• • В Малайзии объем продаж пива сократился примерно на 20% в связи с тем, что в период с 1 июня по 16 августа работа нашего пивоваренного завода была приостановлена в соответствии с приказом правительства о контроле за передвижением граждан. В сентябре после возобновления деятельности отраслей экономики и социального сектора продажи пива существенно выросли, опередив показатели 2019 г.
• • В Индонезии общий объем продаж увеличился на 7–9% на фоне открытия некоторых ресторанов, хотя международный туризм там по-прежнему отсутствует. С 14 октября на Бали началось постепенное, хотя и ограниченное, восстановление въездного туризма из нескольких стран региона.
• • В Китае объем продаж бренда Heineken® вырос более чем на треть, прежде всего благодаря хорошей динамике Heineken® Silver.
• • В Индии объем продаж пива увеличился в этом квартале почти на 50% вследствие постепенного восстановления экономики и снятия ограничений. По состоянию на 29 июля 2021 г. HEINEKEN консолидирует компанию United Breweries (UBL) и отражает это в отчетности как консолидационную корректировку.

Европа

• • Объем продаж пива в органическом выражении сократился на 2,3% под влиянием неблагоприятных погодных условий в большинстве стран региона. Розничные продажи по итогам квартала уменьшились на 7–9% по сравнению с прошлым годом, стабилизировавшись на уровне 2019 г. Объемы продаж пива в местах потребления по сравнению с прошлым годом выросли на 7–9%. По сравнению с 2019 г. продажи в местах потребления по итогам квартала по-прежнему были существенно ниже, сократившись в сентябре на 4–6%. Объем продаж премиальных брендов значительно вырос, в основном за счет Heineken®, Desperados и Birra Moretti.
• • В Великобритании вследствие логистических сбоев общий объем продаж сократился на 1–3%, что соответствует динамике рынка в целом. При этом продажи в местах потребления увеличились более чем на 10%, тогда как розничные продажи снизились на 11–13%. Объем продаж премиальных брендов продолжил расти, прежде всего за счет Birra Moretti и Desperados.
• • Во Франции объем продаж пива сократился на 7–9%, продемонстрировав более позитивную динамику, чем рынок в целом, на который продолжали влиять сохраняющиеся ограничения на продажи в местах потребления. Объем продаж премиальных брендов не изменился, что оказалось более позитивным результатом по сравнению с портфелем в целом.
• • В Испании объем продаж пива вырос в соответствии с динамикой рынка. При этом продажи в местах потребления увеличились на 11–13%, с запасом компенсировав снижение розничных продаж, которое составило 4–6%. Объем продаж премиальных брендов существенно повысился, в основном за счет El Águila, Cruzcampo Especial и Heineken®.
• • В Италии продажи пива выросли выше среднерыночного уровня. При этом объем продаж в местах потребления увеличился по сравнению с прошлым годом на 4–6%, а по сравнению с 2019 г. – на 1–3%. Продажи в розничном канале остались относительно стабильными, что оказалось более позитивным результатом по сравнению с категорией в целом. Объем продаж премиальных брендов продемонстрировал хорошую динамику, в первую очередь благодаря Messina и Birra Moretti Filtrata a Freddo.
• • В Польше объем продаж пива сократился на 11–13%, продемонстрировав более положительную динамику по сравнению с рынком, в частности в эконом-сегменте лагера.
• • В Нидерландах объем продаж пива уменьшился на 7–9%. При этом в условиях адаптации рынка к вновь введенным рекламным стандартам розничные продажи снизились на 21–23%. В то же время благодаря возобновлению работы соответствующего канала продажи в местах потребления выросли на 21–23%. А объем продаж премиальных брендов увеличился на 7–9%, прежде всего за счет Affligem, Birra Moretti и Texels.

ЧИСТАЯ ПРИБЫЛЬ ЗА ОТЧЕТНЫЙ ПЕРИОД

Показатель чистой прибыли за первые девять месяцев составил 3 082 млн евро (в 2020 г. – 396 млн евро; в 2019 г. – 1 667 млн евро). В эту сумму входит исключительная прибыль в размере 1,3 млрд евро от переоценки до справедливой стоимости ранее принадлежавшей доли участия в акционерном капитале United Breweries в Индии, которая была признана 29 июля 2021 г., когда концерн HEINEKEN получил контроль.

РАСЧЕТНОЕ ВЛИЯНИЕ КУРСОВЫХ РАЗНИЦ

Если учесть эффект на текущий момент, а также пересчитать финансовые результаты 2020 г. по курсам спот на 25 октября 2021 г., отталкиваясь от них как от базового уровня в оставшейся части этого года, то расчетное отрицательное влияние курсовых разниц за весь год составит приблизительно 450 млн евро для чистой выручки (BEIA), 90 млн евро – для консолидированной операционной прибыли (BEIA) и 40 млн евро – для чистой прибыли (BEIA).